作为优质区域湖北百货市场领导者，公司市场龙头地位和市场控制力日趋强化和网点规模的持续扩张为其长期良好发展前景和持续业绩增长提供保障，在百货和超市业务盈利持续提升推动下，预计2008-2010 年，公司EPS分别为0.33 元、0.53 元和0.73 元。

考虑公司控股权之争一时难以平息、管理层的激励机制短期难以建立和再融资计划进展，我们认为对公司费用预期采取保守态度或许是最好的选择。但即使如此，由于规模效应的逐渐显现，公司2008-2010 年期间费用率小幅下降的趋势仍较为明显，而这也将成为推动公司业绩增长的主要动力。
虽然武广租金案问题目前仍无解决时间表，但我们认为无论采取何种方式，再加上武广已有近2 年租金收入未确认，我们认为其如解决都将为公司业绩增长带来潜在的意外惊喜。
相对于公司长期业绩表现，目前公司投资价值日益凸显。以2008-2009 年预期EPS 测算，公司PE 分别为18 倍和12 倍。即使考虑治理风险所带来的折价，对比同行业内公司估值水平，公司目前的比价优势仍较为显著。

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